As carteiras recomendadas das casas, lado a lado e no mesmo padrão. Não a foto de hoje — o histórico de cada entrada e cada saída, e a performance medida através desses movimentos.
Marco zero · 10/06/2026. O placar começa aqui. Preços-base travados nesta data; retorno medido daqui pra frente, todas as casas partindo do mesmo ponto e contra o mesmo benchmark. Sem retorno retroativo e sem número autorreportado. O histórico de convicção (entradas e saídas) é documentado; a performance se acumula a partir da largada.
Padrão único: cada casa entra com uma carteira recomendada de ações e uma de FIIs, normalizadas a 100%. Número de ativos diferente não atrapalha — é performance de carteira contra carteira. Tabela só com fato: papel e peso. Peso real onde a casa publica; senão, proporcional (ver Metodologia *).
Benchmark: Ibovespa · um veículo por grupo econômico
| Papel | Peso |
|---|---|
| ITUB4 | 15,0% |
| PETR4 | 10,0% |
| AXIA3 | 10,0% |
| EMBJ3 | 10,0% |
| ENEV3 | 10,0% |
| EQTL3 | 10,0% |
| RENT3 | 10,0% |
| MOTV3 | 10,0% |
| TOTS3 | 10,0% |
| CURY3 | 5,0% |
| Total | 100% |
| Papel | Peso |
|---|---|
| AURA33 | 20,0% |
| SUZB3 | 20,0% |
| EQTL3 | 20,0% |
| BBDC4 | 20,0% |
| ROXO34 | 20,0% |
| Total | 100% |
| Papel | Setor | Peso |
|---|---|---|
| TTEN3 | Agro | 7,69% |
| ITUB4 | Bancos | 7,69% |
| EMBJ3 | Bens de capital | 7,69% |
| CURY3 | Construção | 7,69% |
| EQTL3 | Elétricas | 7,69% |
| AURA33 | Mineração | 7,69% |
| PRIO3 | Óleo & gás | 7,69% |
| SUZB3 | Papel & celulose | 7,69% |
| IGTI11 | Propriedades | 7,69% |
| SBSP3 | Saneamento | 7,69% |
| TOTS3 | Tec & Telecom | 7,69% |
| RENT3 | Transportes | 7,69% |
| LREN3 | Varejo | 7,69% |
| Total | 100% | |
| Papel | Peso |
|---|---|
| BPAC11 | 10,0% |
| ISAE4 | 10,0% |
| AXIA3 | 10,0% |
| ITUB4 | 10,0% |
| ALOS3 | 10,0% |
| PETR4 | 10,0% |
| CSMG3 | 10,0% |
| VALE3 | 10,0% |
| VBBR3 | 10,0% |
| GGBR4 | 10,0% |
| Total | 100% |
| Papel | Peso |
|---|---|
| ITSA4 | 14,0% |
| VALE3 | 12,0% |
| PETR4 | 10,0% |
| BBDC4 | 10,0% |
| MULT3 | 10,0% |
| EQTL3 | 10,0% |
| CPLE3 | 10,0% |
| DIRR3 | 8,0% |
| MOTV3 | 8,0% |
| PSSA3 | 8,0% |
| Total | 100% |
Benchmark: IFIX (nota onde a casa usa outro) *
| Fundo | Segmento | Peso |
|---|---|---|
| JSRE11 | Escritórios | 10,0% |
| TRXF11 | Híbridos | 10,0% |
| JSAF11 | Fundo de Fundos | 10,0% |
| KNUQ11 | Ativos Financeiros | 10,0% |
| PCIP11 | Ativos Financeiros | 10,0% |
| HGCR11 | Ativos Financeiros | 10,0% |
| HGLG11 | Logística | 7,5% |
| XPML11 | Shoppings | 7,5% |
| KNCR11 | Ativos Financeiros | 7,5% |
| GARE11 | Híbridos | 5,0% |
| BRCO11 | Logística | 5,0% |
| MCCI11 | Ativos Financeiros | 5,0% |
| RZTR11 | Híbridos | 2,5% |
| Total | 100% | |
| Fundo | Segmento | Peso * |
|---|---|---|
| BTLG11 | Logística | 20,0% |
| MCCI11 | Recebíveis | 20,0% |
| RBRY11 | Recebíveis | 20,0% |
| VILG11 | Logística | 20,0% |
| HSML11 | Shoppings | 20,0% |
| Total | 100% | |
| Fundo | Segmento | Peso * |
|---|---|---|
| BTLG11 | Logística | 20,0% |
| KNCR11 | Recebíveis | 20,0% |
| PVBI11 | Lajes corp. | 20,0% |
| XPML11 | Shoppings | 20,0% |
| VILG11 | Logística | 20,0% |
| Total | 100% | |
| Fundo | Segmento | Peso * |
|---|---|---|
| BTLG11 | Logística | 16,7% |
| BRCO11 | Logística | 16,7% |
| KNCR11 | Recebíveis | 16,7% |
| PVBI11 | Lajes corp. | 16,7% |
| TRXF11 | Híbrido | 16,7% |
| XPML11 | Shoppings | 16,6% |
| Total | 100% | |
| Fundo | Segmento | Peso * |
|---|---|---|
| BTLG11 | Logística | 33,3% |
| BRCO11 | Logística | 33,3% |
| KNCR11 | Recebíveis | 33,4% |
| Total | 100% | |
Fundos mais recorrentes nas carteiras das casas · fonte pública (agregador)
| Fundo | Segmento | Nº de carteiras |
|---|---|---|
| BTLG11 | Logística | 5 |
| BRCO11 | Logística | 4 |
| KNCR11 | Recebíveis | 4 |
| PVBI11 | Lajes corp. | 4 |
| TRXF11 | Híbrido | 4 |
| VILG11 | Logística | 4 |
| XPML11 | Shoppings | 4 |
O coração do mapa. Cada rodada registra o que entrou, o que saiu e o que mudou de peso — verbo factual, sem adjetivo. É esse log que evita o ranking enganoso: um nome que a casa colocou, despencou e tirou continua contando. entrou saiu ↑ peso ↓ peso
| Mês | Movimentos |
|---|---|
| dez/25 | B3SA3 BPAC11 RENT3 AURA33 MELI34 CXSE3 SANB11 PETR4 SMFT3 VALE3 |
| jan/26 | SBSP3 MELI34 AXIA3 CYRE3 |
| fev/26 | PETR4 GGBR4 |
| mar/26 | RADL3 LREN3 PETR4 SMFT3 MOTV3 MELI34 |
| abr/26 | ROXO34 B3SA3 RENT3 CYRE3 ITUB4 |
| mai/26 | TOTS3 GGBR4 EMBJ3 B3SA3 LREN3 AURA33 |
| jun/26 | ORVR3 TOTS3 RENT3 B3SA3 PETR4 RADL3 |
| Mês | Movimentos |
|---|---|
| fev/26 | AXIA3 EQTL3 |
| abr/26 | PETR4 EMBJ3 PRIO3 AURA33 |
| jun/26 | ITUB4 EQTL3 ROXO34 ALOS3 PETR4 RENT3 |
| Mês | Movimentos |
|---|---|
| mai/26 | ISAE4 CYRE3 |
| jun/26 | GGBR4 SUZB3 |
| Mês | Movimentos |
|---|---|
| jun/26 | PSSA3 RADL3 ITSA4 (16% → 14%) |
| Mês | Movimentos |
|---|---|
| jan/26 | SUZB3 TEND3 |
| Mês | Movimentos |
|---|---|
| jun/26 | VISC HGLG11 KNUQ11 GARE11 |
| Mês | Movimentos |
|---|---|
| jun/26 | RBRY11 HSML11 |
Retorno medido como preço atual sobre preço-base do marco zero, encadeando os movimentos: um papel comprado e depois vendido conta pelo período em que ficou na carteira, mesmo que já tenha saído. Todas as carteiras no mesmo frame, contra o benchmark da sua classe.
| Carteira | Classe | Bench | Retorno | vs bench |
|---|---|---|---|---|
| Itaú BBA | Ações | Ibov | +6,71% | +6,10 |
| XP | Ações | Ibov | +3,11% | +2,50 |
| BTG | Ações | Ibov | +2,18% | +1,56 |
| Safra | Ações | Ibov | +1,17% | +0,56 |
| Ágora | Ações | Ibov | +0,29% | −0,32 |
| Ibovespa (benchmark) | +0,61% | — | ||
| XP | FIIs | IFIX | +1,71% | +0,47 |
| Itaú BBA | FIIs | IFIX | +1,13% | −0,11 |
| BTG | FIIs | IFIX | +0,98% | −0,26 |
| Ágora | FIIs | IFIX | +0,92% | −0,32 |
| Safra | FIIs | IFIX | +0,76% | −0,48 |
| IFIX (benchmark) | +1,24% | — | ||
Sinaliza quando uma casa recomenda um ativo gerido por empresa do mesmo grupo econômico. Espelha só o fato da afiliação declarada, com link ao documento. Não afirma que a relação motivou a recomendação — é transparência, não acusação. O leitor forma o juízo.
| Casa | Carteira | Ativo | Relação |
|---|---|---|---|
| Safra | FIIs | JSRE11 | gestão JS — grupo Safra |
| Safra | FIIs | JSAF11 | gestão JS — grupo Safra |
Casas internacionais entram por rating e preço-alvo — sempre datados, porque divergem muito de uma leitura para outra. Após a saída do Goldman (sem carteira recomendada), fica só o J.P. Morgan.
| Ativo / tese | Call | Data |
|---|---|---|
| Brasil (alocação) | Overweight — único OW da LatAm | dez/25 |
| PETR4 / PETR3 | Compra · alvo R$ 64 | mai/26 |
| PRIO3 | Preferida · alvo R$ 70 ↓ de 73 | jun/26 |
Tudo que é explicação mora aqui. As tabelas do mapa carregam só fato — os asteriscos * remetem a esta página.
Cada casa entra com uma carteira recomendada de ações e uma de FIIs, normalizadas a 100%. O número de ativos varia entre casas e não interfere na comparação — é performance de carteira contra carteira. A coluna "nº de ativos" mostra quem concentra e quem pulveriza.
O placar parte de 10/06/2026. Preços-base congelados nessa data; retorno medido daqui pra frente. Todas as carteiras no mesmo período e contra o benchmark da sua classe (Ibovespa para ações; IFIX para FIIs). Sem janela misturada e sem retorno autorreportado. A largada é sempre o 1º pregão real do período.
Os preços históricos de 6 meses não eram reconstruíveis de forma confiável e homogênea (fontes atrás de login, retornos autorreportados em janelas distintas). O valor vem do acompanhamento longitudinal a partir de uma largada comum. O histórico de convicção (entradas e saídas) é documentado; a performance se acumula a partir do marco zero.
Peso real onde a casa publica (Safra ações e FIIs, BTG ações). Onde a casa não publica peso, distribui-se 100% pelo número de ativos: 10 nomes = 10% cada, 5 = 20% cada.
A Carteira Top Ações ponderada da XP fica atrás de login (só os movimentos mensais saem em página pública). Para a régua de ações usamos os Top Picks setoriais do guia "Onde Investir 2S26" (13 nomes), peso igual de 7,69%. O log de movimentos da XP reflete a Top Ações, única série de fluxo pública.
As cinco casas recomendam FIIs (Ágora incluída). Os fundos recomendados estão nas tabelas, mas só a Safra publica peso por fundo na carteira inteira; a BTG publica peso do top 5 (os outros 11 ficam agregados em 63,5%); XP, Itaú BBA e Ágora publicam destaques/top picks sem peso por fundo. Onde não há peso completo, a opção é tratar os destaques como carteira de peso igual — rotulada como destaques, não a carteira cheia — ou aguardar os pesos completos. Benchmark IFIX para todas.
Cada grupo entra com uma carteira por classe, para não dobrar peso. Grupo Bradesco: fica a Ágora (BBI fora). Grupo Itaú: fica a Itaú BBA (Itaú Asset, alocação por classe, à parte). BTG, XP e Safra entram isolados.
Ações contra Ibovespa; FIIs contra IFIX. Onde uma casa adota outro índice de referência, a divergência é anotada na linha. Carteiras mistas (ações + FIIs) usam benchmark misto e ficam sinalizadas.
Retorno = preço atual / preço-base, com cotação de fechamento buscada na rodada (não tempo real). O retorno da carteira encadeia os movimentos: cada call conta pelo período em que o ativo esteve presente, capturando também os que entraram e saíram — é o que diferencia o placar honesto do que olha só a foto atual.
Dias entre a entrada e a saída de um ativo na carteira. A granularidade depende da frequência das rodadas. Mede há quanto tempo a casa sustenta cada call.
Espelha apenas o fato público/declarado — a relação de grupo econômico entre a casa que recomenda e a gestora do ativo, conforme disclosure (Res. CVM 20, regulamento/RI do fundo), com link ao documento. Nunca afirma causalidade entre a relação e o call. É transparência, não acusação. Recomendar fundo de outro grupo é cross-group e não entra.
Verbos puramente factuais (incluiu, retirou, elevou, reduziu, encerrou cobertura). Performance descrita de forma neutra (acumula alta/queda de X%, superou/ficou abaixo do benchmark). Opinião fica confinada a uma seção "Veredito editorial" rotulada, com link à análise — nunca no corpo das tabelas.